让投后管理赋能企业长期价值

近年来,随着创投行业竞争的加剧,对管理人的专业化要求也在不断提高。管理人不仅要具备筛选优质项目的能力,还要能够为不同阶段的被投企业匹配相应的资源,为投后企业的长期发展赋能助力。现就职于上海小村一程创业投资有限公司的总经理冯小伟深耕投行十多年,一直从事各阶段的项目投资及上市并购工作,在私募投资领域做出杰出成就,打造了江苏三责新材料、科迪乳业、中际装备、隆鑫通用等经典案例,同时,他十分重视项目的投后管理工作,并一步步探索总结出了系统的管理方法论,很多策略和方案成为业界经典。

毕业于浙江大学法律专业的冯小伟,曾在多家知名投行担任私募投资与管理工作,并在历练成长中展现投资才华。早在2015年,他就主导在上海张江科技园成立了早期项目孵化器,并先后获得浦东新区新型孵化器、上海市级众创空间、全国十佳孵化器等荣誉。2017年6月,冯小伟受邀加入上海小村一程创业投资有限公司,担任总经理主持工作。在项目投后管理方面,他的一系列理论和方法论深受市场考验,促成了一系列重大项目的落地。

在冯小伟看来,私募股权投资基金包含募资、投资、投后管理、项目退出四个阶段,这其中,投后管理比较琐碎,对于项目的成长至关重要。基于此,为了提升公司的投后管理水平,他在公司成立专业投后部门来处理投后。投后部门由法律、财务、项目领域精英组成。此外,他还对投后部门提出了硬性要求,要围绕“主动积极”这四个关键字做好投后工作。

功夫不负有心人,冯小伟的身体力行以及指导培训,很快就让公司的投后部门成为雷厉风行的行业铁军。比如,公司曾投资了山东威海的一家保健品企业,该企业与汤臣倍健等行业知名企业建立长期合作关系。近年来,随着人们生活水平的提高,对保健品的需求也越来越多,市场蒸蒸日上,这家企业如期进入IPO上市阶段。然而,在上市关键时期,由于一次操作失误,企业受到了地方政府的行政处罚,但这个处罚无法可依,也不合规。如果按照正常程序,撤销错误处罚需要半年多时间,这直接影响了企业的IPO进程。关键时刻,冯小伟带领投后部门利用积累的资源主动和上海交易所主管部门中国证监会沟通说明具体情况,并且和保健品公司做好协调,暂缓上市进程。经过一系列紧锣密鼓的操作,相关错误处罚很快被撤销,企业最终IPO上市成功,而作为投资者的上海小村一程也实现了五倍以上资本收益退出。

如今,冯小伟不仅负责上海小村一程的日常经营管理,还身兼上海裕万投资管理有限公司执行董事与总经理、上海思奈环保科技有限公司董事、上海融智文化传播有限公司监事、北京磁谷投资管理有限公司监事、上海仓里有机农业有限公司监事,为在投企业提供经营运作管理、资本管理等重要支持。在他看来,投后管理工作至关重要,正在成为决胜投资成败的关键要素。对投后管理的周期,必须采取长期策略,投资机构和企业的关系,也并不会因为投资退出就结束了,而是要在一个更长的时间轴上,共同追求更持久的价值回报。(刘子昊/文)