风险高发期，“拼爹”不如“拼风控”

　　3月11日晚，一则“陆金所爆出坏账传闻身陷2.5亿坏账风波”的消息传出。尽管此前陆金所一直被公认为P2P网贷行业的龙头老大，但正所谓无风不起浪，为了还原事件真相，笔者对此事件进行了持续关注和跟进。 

　　危机公关，是非仍待解 

　　消息称，陆金所旗下平安国际商业保理（天津）有限公司4亿元借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿借款已到期，平安国际方面不得不启用资金池偿还投资人本息。 

　　面对爆料，陆金所方面于12日在官网低调发布《关于平安国际商业保理（天津）有限公司相关项目的声明》以示回应。声明中称平安国际商业保理（天津）有限公司确有一项应收账款业务目前已进入相关法律程序，详情不便透露。该项目由第三方提供担保，投资者权益完全不受影响，该项目与陆金所P2P业务无关。 

　　从声明来看，陆金所将坏账与自身业务撇得干干净净，却未对平安国际商业保理是否涉及陕西金紫阳集团的债务黑洞、传言中坏账数据的真实性做正面回应。 

　　剪不断理还乱的关系 

　　且不论平安国际商业保理的坏账项目是否真如陆金所声明中的那样，与陆金所的P2P业务无关，陆金所和平安国际商业保理之间的关系终究剪不断理还乱。根据全国企业信用信息公示系统的资料显示，平安国际商业保理的企业法人为陆金所（上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司），这便意味着陆金所和平安国际商业保理并非相互独立那么简单。 

　　此外，根据平安国际商业保理官网资料显示，其与陆金所的业务模式是双方转让债权、对付资金，且陆金所分公司是其资产输入端的重要一环。同时，笔者还注意到其官网的一则公司新闻：2014年3月25日，平安国际保理通过陆金所首次发行理财产品“彩虹-福辉1号”，首期发行规模3300万元，并于当天全部售罄。 

　　 “拼爹”不如“拼风控” 

　　由于陆金所系出名门，有平安集团为其信用背书，自上线以来便稳居P2P网贷界一级梯队。即便只有8%的年化收益，依然吸引了众多用户，目前注册用户已达741万人。即便被泼了脏水，出现了坏账，陆金所始终能够岿然不动。不得不承认，好的出身让陆金所占尽了先机。但笔者认为在P2P行业面临洗牌的风险高发期，“拼爹”不如“拼风控”来的靠谱。 

　　相较于陆金所神秘高深的银行级专业风控，笔者认为浅显易懂的风控说明更便于投资人理解和接受，例如有融网。有融网虽然成立不久，但仅从风控体系来看，笔者对其未来的成长性还是十分看好的。 

　　有融网有一套相对完善的多重风控体系贯穿始终。包括多层信用审查，对债权项目进行严格的信用评级；债权信息尽调，对债权项目包括其内容、还款来源、银行流水、房屋、车辆、征信报告等进行核实；严格复审，对抵押物和担保情况进行评估，确保借款人提供资料的真实性和完整性；贷后有专业的项目监控和催收管理，实时报送项目出借人及借款人财务数据并第一时间进行逾期代偿。 

　　除此之外，有融网在信息披露、资金安全和逾期赎回保障方面的表现也可圈可点。 

　　1、债权项目信息一目了然。有融网特别通过专业征信机构——鹏元征信和华夏邓白氏，双管齐下对借款人及企业进行征信尽调。确保债权项目借贷信息公开、透明，证据资料真实、有效。不管是否是平台用户均可查看借款人基本信息、项目介绍、抵质押物基本信息、还款来源说明、合同资料等项目信息。

　　2、极致的资金安全体验。有融网与新浪支付存钱罐达成战略合作，实现真正的资金托管。资金自始至终与平台完全隔离，实行专人专户、专款专用，资金的每一次流动都将受到实时监控。同时解决资金站岗问题，账户余额每日可获得相应货币基金约4.6%收益。此外，有融网还推出了安全卡功能，银行卡在快捷支付状态下能实现充值、提现同卡进出。 

　　3、足额担保，逾期赎回。有融网推荐的每个债权项目均有足额物权担保。假如项目逾期，项目出借人将先行赎回项目债权，并向投资人垫付债权收益权本息。如出现出借人无力赎回的极端情况，则由有融网合作的第三方资产管理公司通过对借款人抵质押物的处置实现债权赎回，并向投资人代付债权收益权本息。